安定した収益を上げるために

相場での目的は儲けることにあります。その目的にはできるだけ大きく儲けたいと同時に安定した収益を上げたいという狙いもあります。その収益が不安定では投資金の投入も恐る恐るということになります。しかし、その収益が安定的であるとすれば自信を持って投資金を増やすこともできるはずです。

相場で勝つには、統計に基づいた売買することが賢明であると考えます。統計的な裏づけもなく、ただ単によさそうだからなどとしてテクニカル指標を盲目的に利用することは愚かしいものです。しっかりとした裏づけを取って利用したいものです。

投資には収益性と安定性が求められます。投資はリスクとリターンのバランスであり、収益性が高ければそのリバウンドも高いものになります。多くの投資家は投資に過大な収益性を求めがちです。そして勝率も高い投資法を求めます。

去年は大きく儲かったが、今年は全然ダメでは収益の安定性に問題があります。投資初心者はこのような運用になっているようです。相場上昇期には大きく儲け有頂天になるものの、相場下降期には相場欄も見るのもいやだとなる。

しかし、投資家もある程度キャリアを積んでくると一発大儲けは狙わず、できるだけ安定した収益を確保する運用法にシフトしてくるようになります。相場の怖さを体験し保守的な投資手法に変わってくるようです。

では、安定的な収益をもたらすにはどうすればよいのでしょうか。従来の投資法では長期投資を「正しい」とする考え方が根強いようです。相場の大きなトレンド捉えて大きな波に乗っての売買が効果的と考えが一般的なようですが・・・。

このような考えも間違いではないのですが、投資の安定性となるとチョッと異なってきます。投資の安定性とは、まず大きな損失を被らないということが上げられます。大きな損失を被らず安定的な収益を上げるにはどうすればよいでしょうか。

その答えは、意外と思われるかもしれませんが「売買回数を増やす」ということにあります。たとえば、デイトレードのようにその日のうちに決済してしまえば、塩漬けになるような大きな損失は避けられるはずです。

もちろん、デイトレードでその日のうちに決済してしまえば儲かるということではなく、そこには売買テクニックが必要となってきますが・・・。

理論的に、売買回数が多いということは、そこに「大数の法則」が働くことになります。売買には高度な売買手法を必要としますが、大きく負けることがなければ、相場の必勝法である損小利大に近づくものです。

投資とは、長期間継続して運用するものであり、安定して儲けることが結果として収益を拡大することになるのではないでしょうか。

今後、投資の世界ではシステム運用が主流になると考えています。システム運用は売買ルールをはっきりと決めて運用します。洗練されたシステム運用では、統計的に安定した損益確率分布を示しているからです。

「長期間継続して運用する」→「洗練されたシステム運用」→「売買回数を増やす」→「安定して儲ける」→「収益が拡大」となるはずです。いかがでしょうか。

Copyright(C)SPS研究所 照沼佳夫
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